الاستثمارات في التكنولوجيا المالية تحتل الصدارة بمجموع قيمته 210 مليار دولار أمريكي في ضوء الاهتمام المتزايد بالعملات المشفّرة وتقنية البلوك تشين

أفاد تقرير Pulse of Fintech للنصف الثاني من العام 2021، وهو تقرير يصدر مرتين سنويًا عن شركة كي بي إم جي حول التوجّهات العالمية للاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية، بأن الإجمالي العالمي لتمويل التكنولوجيا المالية عبر صفقات الاندماج والاستحواذ وحقوق الملكية ورؤوس الأموال المغامرة في مجال التكنولوجيا العالمية حول العالم، بلغت 210 مليار دولار أمريكي موزّعة على رقم قياسي من الصفقات ألا وهو 5,684 صفقة في العام 2021. وقد بلغت حصة تمويل التكنولوجيا المالية في النصف الثاني من العام 2021 قيمة 101 مليار دولار أمريكي من هذا الإجمالي - وهي حصة أقل قليلًا من القيمة المحققة في النصف الأول من العام 2021 وهي 109 مليار دولار أمريكي. 

في هذا الإطار، علّق أنطون رودنكلو الرئيس العالمي لقسم التكنولوجيا المالية في شركة كي بي إم جي الدولية، قائلًا: "لا شكّ في أن العام 2021 كان قويًا جدًا بالنسبة إلى سوق التكنولوجيا المالية حول العالم، إذ بلغت الصفقات التي حصلت رقمًا غير مسبوقًا. كما أننا نلمس اهتمامًا كبيرًا في جميع أنواع شركات التكنولوجيا المالية، وتمويلًا بأرقام قياسية في مجالات متنوّعة على سبيل تقنية البلوك تشين، والعملات المشفّرة، والأمن ة السيبراني، وتكنولوجيا إدارة الثروات. وصحيح أن المدفوعات ما زالت تشكّل جزءًا كبيرًا من أنشطة التكنولوجيا المالية، إلا أن القطاع يتوسّع يومًا بعد يوم."

واصلت المدفوعات استقطاب الحصة الأكبر من التمويل ضمن القطاعات الفرعية للتكنولوجيا المالية، إذ بلغت قيمة الاستثمارات العالمية فيها 51.7 مليار دولار أمريكي في العام 2021، بعد أن كانت هذه القيمة 29.1 مليار دولار أمريكي في العام 2020. وقد ساعد الاهتمام المستمر في جوانب مثل "اشترِ الآن وادفع لاحقًا"، والخدمات المصرفية المتضمّنة، والحلول المتوافقة مع الخدمات المصرفية المفتوحة، في المحافظة على النشاط الكبير لمجال المدفوعات. استطاعت أيضًا تقنية البلوك تشين والعملات المشفّرة اجتذاب حصة قياسية من الاستثمارات بلغت 30.2 مليار دولار أمريكي، وهو ارتفاع من 5.5 مليار دولار أمريكي في العام 2020، وهي أيضًا حصة أكبر بثلاث مرّات تقريبًا من الرقم القياسي السابق الذي تمّ تسجيله في العام 2018. هنالك مجالات أخرى شهدت كذلك مستويات قياسية من الاستثمار لا سيّما الأمن السيبراني (4.85 مليار دولار أمريكي)، وتكنولوجيا إدارة الثروات (1.62 مليار دولار أمريكي).

من ناحيته، قال ماناف براكاش الشريك في قسم الاستشارات في شركة كي بي إم جي في البحرين: "إننا نشهد زخمًا متزايدًا لمجال التكنولوجيا المالية في البحرين، كما تنظر الشركات الرائدة في هذا المجال إلى المملكة بأنها مركز إقليمي وتعمل على إقامة شراكات في السوق المحلي مع الجهات الفاعلة التقليدية. ولا شكّ في أن المدفوعات مجال يستقطب الكثير من الاهتمام وحالات استخدام متنوّعة. ومن وجهة نظرنا، سنشهد تواجدًا متزايدًا لجهات مبتكرة في هذا المجال في البحرين على المدى المنظور، كما ستُقام شراكات تُحدث تغييرات جذرية." 

مقتطفات رئيسية من تقرير العام 2021 

• بلغت الاستثمارات العالمية في مجال التكنولوجيا المالية 210 مليار دولار أمريكي موزّعة على 5،684 صفقة في العام 2021 وهو رقم قياسي وارتفاع استثمارات بقيمة من 125 مليار دولار أمريكي موزعة على 3,674 صفقة في العام 2020.

• حافظت المدفوعات على مكانة المجال الأكثر استقطابًا للاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية في العام 2021، محققة قيمة 51.7 مليار دولار أمريكي من الاستثمارات حول العالم.

• شهدت مجالات أخرى مستويات قياسية من الاستثمار وهي البلوك تشين والعملات المشفّرة (30.2 مليار دولار أمريكي)، والأمن السيبراني (4.85 مليار دولار أمريكي)، وتكنولوجيا إدارة الثروات (1.62 مليار دولار أمريكي) في العام 2021.

• استقطبت مجالات أخرى من التكنولوجيا المالية حصة كبيرة أيضًا من التمويل في العام 2021، بما فيها تكنولوجيا التأمين (14.4 مليار دولار أمريكي)، وتكنولوجيا إدارة الإجراءات النظامية (9.9 مليار دولار أمريكي).

• ارتفعت قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ العابرة للحدود في مجال التكنولوجيا المالية بأكثر من ثلاث مرّات كمعدّل سنوي، لتبلغ قيمة 36.2 مليار دولار أمريكي. ارتفع إجمالي قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ في مجال التكنولوجيا المالية من 76 مليار دولار أمريكي في العام 2020 إلى 83.1 مليار دولار أمريكي في العام 2021.

• ازداد التمويل بحقوق الملكية في مجال التكنولوجيا المالية بأكثر من الضعف من أعلى رقم تمّ بلوغه سابقًا، فقد تمّ تسجيل استثمارات بقيمة 12.2 مليار دولار أمريكي مقارنةً مع 5.2 مليار دولار أمريكي في العام 2018.

• ازدادت استثمارات رؤوس المال المغامرة السنوية حول العالم في مجال التكنولوجيا المالية لأكثر من الضعف، فقد ارتفعت الاستثمارات من 46 مليار دولار أمريكي في العام 2020 إلى 115 مليار دولار أمريكي في العام 2021 وهو رقم قياسي. ارتفع متوسط صفقات رؤوس الأموال المغامرة بشكل كبير على صعيد المراحل كافة ما بين العامين 2020 و2021، بما في ذلك مرحلة تأسيس العمل (من 1.4 مليون دولار أمريكي إلى 2.2 مليون دولار أمريكي)، ومرحلة انطلاق العمل (من 4.6 مليون دولار أمريكي إلى 7 مليون دولار أمريكي)، ومرحلة نمو العمل (من 12.7 مليون دولار أمريكي إلى 24.6 مليون دولار أمريكي).

• بلغ إجمالي الاستثمارات في مجال التكنولوجيا المالية في منطقة الأمريكيتين قيمة 105 مليار دولار أمريكي في العام 2021، بما يشمل تمويل قياسي من رؤوس الأموال المغامرة بلغ 64.5 مليار دولار أمريكي. بلغت حصة الولايات المتحدة من هذا المجموع 88 مليار دولار أمريكي، بما يشمل 52.7 مليار دولار أمريكي من التمويل برؤوس الأموال المغامرة. شهدت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا استثمارات بقيمة 77 مليار دولار أمريكي في مجال التكنولوجيا المالية في العام 2021، بما يشمل تمويل قياسي من رؤوس الأموال المغامرة بلغ 31.1 مليار دولار أمريكي. تضاعفت تقريبًا نسبة الاستثمارات في مجال التكنولوجيا المالية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، فقد ارتفعت من 14.7 مليار دولار أمريكي في العام 2020 إلى 27.5 مليار دولار أمريكي في العام 2021.

• سجّلت استثمارات رؤوس الأموال المؤسسية المغامرة في مجال التكنولوجيا المالية، أداءً قويًا جدًا في العام 2021 محققة قيمة 50 مليار دولار أمريكي، وقد شهدت الأمريكيتان (29.7 مليار دولار أمريكي) ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا (11.3 مليار دولار أمريكي) معدلات قياسية من الاستثمارات.

العملات المشفّرة وتقنية البلوك تشين يحصدان النمو الأكبر في العام 2021، إذ بلغت قيمة الاستثمارات فيهما 30 مليار دولار أمريكي

ارتفعت الاستثمارات العالمية في تقنية البلوك تشين والعملات المشفّرة بشكل كبير جدًا من 5.4 مليار دولار أمريكي في العام 2020 إلى رقم قياسي بلغ 30 مليار دولار أمريكي في العام 2021. وقد ارتفع رقم الصفقات للفترة عينها من 627 إلى 1,332 صفقة. كما شهد القطاع عددًا من الصفقات الكبيرة بما فيها صفقة جمع استثمار بقيمة مليار دولار أمريكي من قبل شركة FTX المتمركزة في الباهاماس، وجمع استثمار بقيمة 767 مليون دولار أمريكي من قبل شركة NYDIG المتمركزة في الولايات المتحدة، وجمع استثمار بقيمة 750 مليون دولار أمريكي من قبل شركة Celsius Network. يعكس الارتفاع في الاستثمارات وأنشطة الصفقات، الإقرار المتزايد بالدور المحتمل للعملات المشفّرة والتقنيات المرتبطة بها في النظم المالية الحديثة. 

كما سجّل مجال الأمن السيبراني وتكنولوجيا إدارة الثروات مستويات قياسية من الاستثمار في العام 2021، بقيمة 4.85 مليار دولار أمريكي و1.62 مليار دولار أمريكي على التوالي.

صفقات الاندماج والاستحواذ العابرة للحدود تشهد تعافيًا كبيرًا بقيمة تبلغ 32.2 مليار دولار أمريكي

بعد أن سجّلت صفقات الاندماج والاستحواذ العابرة للحدود في مجال التكنولوجيا المالية انخفاضها الأكبر منذ 7 سنوات في العام 2020، عادت لتتعافى بنموي سنوي أكبر بثلاث مرّات لتبلغ قيمة الصفقات في هذا المجال 36.2 مليار دولار أمريكي في العام 2021. كذلك، بلغ عدد صفقات الاندماج والاستحواذ العابرة للحدود رقمًا قياسيًا وهو 275 صفقة خلال العام. شهد النصفان الأول والثاني من العام نشاطًا قويًا. استحوذت سوق لندن للأوراق المالية خلال النصف الأول من العام 2021 على شركة Refinitiv المتمركزة في الولايات المتحدة عبر صفقة قيمتها 14.8 مليار دولار أمريكي، كما استحوذت ناسداك الأمريكية على Verafin المتمركزة في كندا عبر صفقة قيمتها 2.7 مليار دولار أمريكي. وفي النصف الثاني من العام 2021، استحوذت شركة Nexi المتمركزة في إيطاليا على شركة Nets المتمركزة في الدنمارك عبر صفقة قيمتها 9.2 مليار دولار أمريكي، واستحوذت PayPal على شركة Paidy المتمركزة في اليابان عبر صفقة قيمتها 2.7 مليار دولار أمريكي.

معدلات نمو إضافية تلوح في الأفق، بما يشمل صفقات اندماج واستحواذ كبيرة 

فيما نستهل العام 2022، من المتوقّع أن تحافظ الاستثمارات في مجال التكنولوجيا المالية على قوّتها مع تسجيل متوقّع للنمو في أسواق التكنولوجيا المالية الأقل تطورًا مثل إفريقيا، وجنوب شرق آسيا، وأمريكا اللاتينية. من المتوقّع أن تزداد كذلك أنشطة الاندماج والاستحواذ وترتفع قيمة الصفقات، إذ تعمل الشركات من مختلف المجالات بما فيها التكنولوجيا المالية، على النمو والتوسّع. إلى ذلك، من المتوقّع أيضًا تزايد الاهتمام في حلول الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية والخدمات المصرفية البديلة التي تركّز على التكنولوجيا المالية، القادرة على التطرّق إلى الحاجة لتحديث المنصات المصرفية الأساسية. كما ستعمل بعض شركات التكنولوجيا المالية على تقديم نفسها كشركات بيانات وليس فقط كمجرّد شركات تكنولوجيا مالية.

ختامًا، أضاف أنطون رودنكلو الرئيس العالمي لقسم التكنولوجيا المالية في شركة كي بي إم جي الدولية: "من المتوقّع للعملات المشفّرة وتقنية البلوك تشين أن تحافظ على مكانتها كوجهة عالية الجاذبية للاستثمار خلال العام 2022، إذ تسعى المزيد من شركات العملات المشفّرة للتعاون مع الجهات التنظيمية من أجل ترسية توجيهات واضحة حول أنشطة عملها بهدف تعزيز هذا المجال وتطويره. ونظرًا إلى إدراك العديد من البنوك للقيود التي تفرضها بنية عملها وتقنياتها التقليدية، سنشهد ارتفاعًا في الاستثمار في الخدمات المصرفية البديلة في إطار المساعي لإعادة النظر في الخدمات المصرفية الأساسية."