"دوبونت" تُعلن عن اتفاقية جديدة مع شركة "إف. إم. سي."

أعلنت شركة "دوبونت" (المدرجة بسوق أسهم نيويورك تحت رمز: DD) أنها قد أبرمت اتفاقية حاسمة مع شركة "إف. إم. سي." (المدرجة بسوق أسهم نيويورك تحت رمز: FMC) بهدف تصفية جزء من قطاع حماية المحاصيل التابع لشركة "دوبونت"، بما في ذلك بعض قدراتها المستخدمة في البحوث والتطوير، فضلاً عن الاستحواذ على كل قطاع الصحة والتغذية التابع لشركة "إف. إم. سي.". وتشمل الصفقة دفع مبلغ 1.6 مليار دولار لشركة "دوبونت" يمثل الفرق في قيمة الأصول، منها مبلغ 1.2 مليار دولار نقداً ومبلغ 425 مليون دولار رأسمال عامل. من المقرر أن تفي عملية التصفية هذه بالتزامات شركة "دوبونت" تجاه المفوضية الأوروبية فيما يتعلق بمنح التصريح التنظيمي المشروط من جانب المفوضية لإجراء عملية الدمج مع شركة "داو".

وقال إدوارد دي. برين، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة "دوبونت": "نعتقد أن هذه الاتفاقية هي ثمرة تفاهم تصب في مصلحة جميع أصحاب المصالح، بما في ذلك المساهمين والعملاء والموظفين أيضاً". وأضاف: "ستواصل هذه الشركة الزراعية ذات الكيان المستقل الاستفادة من نقاط القوة المشتركة التي ستضيفها شركتي "دوبونت" و"داو"عند الاندماج، والتي سوف تشمل عروضاً أكبر وخط إنتاج قوي يتسع ليشمل الأصول الوراثية للبذور، وخصائص التقنيات الحيوية، وحماية المحاصيل من أجل إتاحة مجموعة أكبر من الخيارات والابتكارات للمزارعين حول العالم. في نفس الوقت، نبذل قصارى جهدنا في تعزيز قدراتنا في قطاع الصحة والتغذية، وهو مجال حيوي لتحقيق معدل نمو مرتفع، وفرصة جيدة لشركة تعمل في منتجات متخصصة.

واختتم برين قائلاً: "تُعد هذه الاتفاقية مع شركة "إف. إم. سي." فرصة عادلة لكلا الطرفين، وتصب في مصلحة التنافسية. كما أنها تُعد خطوة متقدمة في إجراءات الاعتماد التنظيمي، وتعكس المنطق الإستراتيجي والقدرة على خلق القيمة لدمجنا المقترح مع شركة "داو" بالإضافة إلى الثلاثة شركات ذات الكيانات المستقلة التي نعتزم تأسيسها."

لا يزال من المتوقع أن أن تؤدي صفقة الدمج إلى تآزر بين الشركتين للمشاركة في تحقيق فعالية من ناحية التكلفة بنحو 3 مليار دولار ومن ناحية معدل النمو بنحو 1 مليار دولار.

تصفية مجموعة منتقاة من أصول وممتلكات شركة "دوبونت" في قطاع حماية المحاصيل

من المقرر أن تستحوذ شركة "إف. إم. سي." بموجب شروط هذه الاتفاقية على محفظتي شركة "دوبونت" المكونة من قطاعي مبيدات حشائش الحبوب ومبيدات الحشرات الماضغة - بما في ذلك منتجات ريناكسبير Rynaxypyr، وسيازيبير Cyazypyr، وإندوكساكارب Indoxacarb. هذا فضلاً عن أن شركة "إف. إم. سي." سوف تستحوذ على وحدة أبحاث وتطوير حماية المحاصيل التابعة لشركة "دوبونت"، باستثناء وحدة معالجة البذور ومبيدات الخيطيات (الديدان الخيطية) وبرامج البحوث والتطوير في المراحل المتأخرة والتي ستواصل شركة "دوبونت" العمل على تطويرها وطرحها في السوق، وباستثناء الموظفين التي تحتاج إليهم الشركة لدعم المنتجات المطروحة في السوق وبرامج البحوث والتطوير التي ستبقى مملوكة لشركة "دوبونت". مع العلم أن الأصول الجاري تصفيتها درت إيرادات في عام 2016 تُقدر بنحو 1.4 مليار دولار.

وفي أعقاب صفقات البيع الخاصة بقطاع حماية المحاصيل التابع لشركة "دوبونت"، ستحتفظ شُعبة الزراعة لدى الشركة الناتجة عن الدمج بالأصول القوية والمفيدة في حماية المحاصيل، بما في ذلك محفظة ممتازة تضم منتجات مكافحة الحشائش السنوية والأعشاب ذات الأوراق العريضة في محاصيل الذرة وفول الصويا، محفظة قوية في مكافحة أعشاب الحبوب، وهي ميزة تنافسية تتمتع بها شركة "دوبونت"، بالإضافة إلى محفظة رائدة تمتلكها شركة "داو" في المبيدات الحشرية في قطاع العلوم الزراعية. وبمواصلة التمتع بنقاط قوة في وحدة الأبحاث والتطوير، ستكون شعبة الزراعة الناتجة عن هذا الدمج مُهيأة تماماً للإسراع بعجلة النمو وتعظيم الاستفادة من خطوط الإنتاج القوية في كلٍ من البذور والنواحي الكيميائية من أجل تقديم خدمة أفضل للمزارعين حول العالم بمحفظة متميزة من الحلول المبتكرة والتي تنطوي على قدرة أكبر للاختيار والحصول على أعلى جودة بأفضل سعر ممكن.

الاستحواذ على قطاع الصحة والتغذية التابع لشركة "إف. إم. سي."

وفي إطار الاتفاقية المذكورة، من المقرر أن تستحوذ شركة "دوبونت" على قطاع الصحة والتغذية التابع لشركة "إف. إم. سي." الذي در إيرادات خلال عام 2016 وصل إلى أكثر من 700 مليون دولار من قطاعين رئيسيين وهما: مركبات غذائية وهي عبارة عن مكونات غذائية تحافظ على تماسك وقوام الأغذية (مثل المخبوزات) والسواغ الخاصة بالمستحضرات الطبية. ويأتي هذا القطاع مكملاً لقطاع التغذية والصحة (H&N) القائم حالياً لدى شركة "دوبونت" مع وجود فرصة جيدة لتحقيق تآزر من ناحية النمو. وبضم قطاع الصحة والتغذية الإضافي التابع لشركة "إف. إم. سي."، ستتمكن شركة "دوبونت" من تقوية قدراتها في قطاع التغذية والصحة من خلال تقديم عروض أوسع ورُقعة سوقية أكبر.

يُعد قطاع التغذية والصحة التابع لشركة "دوبونت" قطاعاً رائداً في صناعة المكونات الغذائية وذلك نظراً لأنها تستخدم مواد خام ذات مصادر متجددة لوضع تشكيلة واسعة من المكونات الغذائية التي يستخدمها مصنعو الأغذية لتقديم أغذية ومشروبات مُغذية وصحية وآمنة وفي متناول جميع المستهلكين. جدير بالذكر أن هذه الصفقة ستعمل على تعزيز قدرة شركة "دوبونت" على الوصول إلى المكونات الرئيسية لتضمها إلى منظومتها الحالية ومحفظة المركبات الغذائية الهامة، والتي من شأنها أن تمكن هذا القطاع من التوسع في مجال المواد المستخدمة في المستحضرات الطبية الذي يتسم بمعدل نمو مرتفع، كما أنها ستمكنها من استغلال مسارات جديدة وإضافية نحو السوق. ونتيجة لهذا، ستكون وضع شركة "دوبونت" في قطاع التغذية والصحة أفضل وأقوى، ويمكنها من زيادة معدل النمو والدفع بمزيد من الاستثمارات في أنشطة الأبحاث والتطوير، فضلاً عن تقديم المزيد من المنتجات والحلول للمستهلكين في كل أنحاء العالم.

من المتوقع أن تنتهي الصفقة مع شركة "إف. إم. سي." في الربع الرابع من عام 2017، شريطة الانتهاء من صفقة الدمج المرتقبة بين شركتي "دوبونت" و "داو"، بالإضافة إلى بعض الاشتراطات النهائية الأخرى التي جرى عليها العرف في مثل هذه الصفقات، مثل الحصول على الموافقات النظامية والقانونية المختلفة.

وللوفاء بكل الاشتراطات الخاصة بصفقة شركة "إف. إم. سي."، فقد قامت شركتي "دوبونت" و "داو" بتعديل اتفاقية الدمج بهدف تمديد "التاريخ النهائي" ليكون 31 أغسطس 2017، وتتوقع الشركتان الانتهاء من الدمج ما بين الأول من أغسطس 2017 والأول من سبتمبر 2017، وذلك رهناً بالوفاء بكل الاشتراطات الختامية المعتادة، بما في ذلك الحصول على كل الموافقات التنظيمية والقانونية.

كما لا تزال الشركتان تتوقعان الانتهاء من الفصل اللاحق للشركة إلى الشركات الثلاثة خلال 18 شهراً من إنهاء الصفقة. علاوةً على ذلك، تعلن الشركتان "داو" و"دوبونت" أنهما يتوقعان حالياً أن تكون أول شركة ناتجة عن عملية الفصل هي شركة علم المواد الخام "Material Science" اللاحقة لعملية الدمج.

تعمل كل من إيفركور وجولدمان ساكس وشركاه "Evercore and Goldman, Sachs & Co" على تقديم الاستشارات المالية لشركة "دوبونت" في هذه الصفقة. إلى جانب شركة سكادين وآربيس وسليت وميجير وفلوم للمحاماة "Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP" لتقديم الاستشارات القانونية اللازمة في هذه الصفقة.